Türk bankacılık sektörü, hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ile dış finansman alanında önemli bir canlanma yaşıyor. 2024 yılı için borçlanma ve sendikasyon kredilerinde artış bekleniyor.

Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor

Türk bankacılık sektörü, hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımların etkisi ile dış finansman alanında önemli bir canlanma yaşıyor. 2024 yılı için borçlanma ve sendikasyon kredilerinde artış bekleniyor. Türk bankaları, yurtdışından yaklaşık 15 milyar dolar borçlanarak maliyetleri düşürmeyi hedefliyor.

Finansman Piyasasında Canlanma

Hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları, Türk bankalarının yurtdışında borçlanma iştahını artırdı. 2023 yılında 12,8 milyar dolar, 2022 yılında ise 11,4 milyar dolar borçlanan bankacılık sektörü, bu yıl yurtdışından yaklaşık 15 milyar dolar borçlanmaya gitti. Uzun süreden beri ilk kez vadelerin 2 yıla kadar uzaması, bankaların dış ticaretin finansmanında ve sürdürülebilir projelerde daha fazla kaynak kullanmalarını sağladı.

2024 yılına 284’ten başlayan Türkiye’nin risk primi CDS, yıl içinde en düşük 252 puanlara kadar geriledi. Bu durum, maliyetlerin gerilemesi ile bankaların yurtdışında borçlanma iştahını artırdı. Mevduat faizlerindeki yüksek seyir de bankaların yurtdışı borçlanma iştahını artıran bir diğer faktör oldu.

Sendikasyon Kredilerinde Artış Beklentisi

2023 yılının ilk yarısında yüzde 90 düzeyinde olan sendikasyon yenileme oranları, yılın ikinci yarısında yüzde 130’a kadar yükseldi. 2024 yılında da bu artışın devam etmesi bekleniyor. Bankalar, sendikasyon ve seküritizasyon kredilerini bir itibar olarak görüyor ve yabancı bankalarla ilişkilerini geliştiriyor. Bu durum, yabancı bankaların katılımını artırarak daha fazla işbirliği fırsatı sunuyor.

Bankacılık sektörü, enflasyonla mücadele kapsamında atılan adımlar ve normalleşmenin sürmesi ile birlikte, Türkiye’nin risk primindeki düşüş ve kredi notu artırımı ile yurtdışı borçlanma imkanlarını artırmayı hedefliyor. 2025 yılında da sendikasyon kredilerinin yenilenmesi bekleniyor.

Yabancı Bankaların Geri Dönüşü

2023 öncesi, güven ortamının azalmasıyla birlikte Avrupalı bankaların Türkiye’den çıkış yaptığı ifade ediliyor. Ancak 2024 yılında Avrupalı bankaların geri dönmeye başladığı gözlemleniyor. Yabancı yatırımcıların gidebileceği çok fazla ülke olmaması, Türkiye’nin güvenli liman olarak tercih edilmesine neden oluyor.

QNB Finansbank Başekonomisti Erkin Işık, kredi notu artışı ve enflasyondaki düşüşün yurtdışı finansman imkanlarını olumlu etkilediğini belirtiyor. Bankaların uzun vadeli borçlanma tutarının Ekim ayında 31,6 milyar dolara ulaştığı bildiriliyor. Bu durum, bankaların finansman kaynaklarını artırarak sürdürülebilir projelere yönelmelerini sağlıyor.

2024 ve Sonrası Beklentiler

2024 yılı itibarıyla pek çok banka, sendikasyon kredilerinden sağladıkları fonları sürdürülebilir projelerin finansmanında kullanmaya başladı. Akbank Uluslararası Bankacılık ve Kurumsal Yatırımcılar Bölüm Başkanı Batuhan Tufan, sendikasyon kredilerinin yenilenme oranlarının %100'ün üzerinde gerçekleşeceğini öngörüyor.

Orca Macro Finansal Danışmanlık Kurucusu Evren Kırıkoğlu, Türkiye’nin risk primindeki düşüşün devam etmesi durumunda, CDS fiyatlarının 100 baz puan daha gerileyebileceğini belirtiyor. 2025 yılında sendikasyon piyasasındaki hareketliliğin devam etmesi bekleniyor. Bu durum, Türk bankalarının yurtdışında daha fazla borçlanma fırsatı bulmasını sağlayabilir.